Guia: Financiamento para empresários de recrutamento

Muitos novos empreendedores que não são profissionais de finanças enfrentam dificuldades com o jargão utilizado em finanças e contabilidade. O objetivo desta recrutamento com a estrutura básica de finanças e contabilidade necessária para iniciar um pequeno negócio.

Estrutura jurídica da empresa

Como já explicado em nosso artigo anterior (Os Requisitos de Recrutamento | Começando), recomendamos a criação de uma Sociedade Limitada(opens in a new tab) (uma C Corporation) em vez de uma ‘empresa individual’. Bem, você também pode começar como uma empresa individual e depois converter para uma Sociedade Limitada (LLC) mais tarde. Para fins financeiros, sua empresa será tratada como uma entidade legal separada, ou seja, distinta do promotor (ou acionistas). Ao escolher a estrutura legal da sua empresa, considere os seus objetivos, necessidades operacionais e preferências de responsabilidade. Asdiferentes estruturas LLC(opens in a new tab) variam em termos de proteção de responsabilidade, implicações fiscais e flexibilidade de gestão.

Dois Principais Conceitos em Finanças

Balanço Patrimonial: Este é um relatório dos ativos e passivos de uma empresa em uma data específica. Ativos são tudo o que a empresa possui e passivos são tudo o que ela deve. Como o nome sugere, os ativos e passivos estão sempre equilibrados (iguais). Vamos entender isso melhor. Quando um empreendedor começa uma empresa, ele pode fornecer dinheiro para a empresa de duas maneiras: como capital próprio (dinheiro para ações - propriedade) e como um empréstimo (também chamado de dívida). Agora, esse dinheiro que a empresa deve ao empreendedor é classificado como ‘Passivo’. A empresa manterá esse dinheiro recebido como caixa em sua conta bancária e, portanto, é classificado como um ‘Ativo’. (Consulte a Tabela 1)

Quadro 1- Balanço a partir de 01 de maio de 2019

Ativos	Montante	Passivos	Montante
Dinheiro no banco	13000	Patrimônio Líquido	5000
Dinheiro em caixa	2000	Patrimônio Líquido	10000
Total	15000		15000

Se a empresa comprar agora um computador portátil por, digamos, 1000 dólares, utilizando dinheiro no banco(opens in a new tab), a tabela acima irá simplesmente reduzir o dinheiro no banco para 12000 dólares e adicionar outra linha ao lado do ativo, computador portátil (ou computador ou maquinaria) 1000 dólares. No entanto, se o pagamento do computador portátil não tiver sido efetuado, o que significa que são devidos $1000 ao vendedor do computador portátil, o balanço terá o seguinte aspecto: (Ver quadro 2)

Quadro 2- Balanço a partir de 05 de maio de 2019

Ativos	Montante	Passivos	Montante
Dinheiro no banco	13000	Patrimônio Líquido	5000
Dinheiro em caixa	2000	Dívida (não garantida)	10000
Computador portátil	1000	Contas a pagar (ao fornecedor)	1000
Total	16000		16000

Então, repetindo o que escrevemos anteriormente, tudo o que a empresa possui é um ativo e tudo o que ela deve é um passivo. Com isso, vamos passar para o outro conceito. Também existe o conceito de ativos/passivos circulantes e ativos/passivos não circulantes. Ativos circulantes são ativos que são líquidos (como dinheiro ou depósitos em caixa) e que podem ser usados facilmente. Ativos que não podem ser liquidadas, como maquinário ou um investimento de longo prazo(opens in a new tab), são classificados como ativos não circulantes. Da mesma forma, passivos que devem ser pagos dentro de um ano são denominados passivos circulantes, e outros, como dívidas de longo prazo, são classificados como passivos não circulantes.Demonstração de Resultados: Ao contrário do balanço patrimonial, que é um registro de ativos e passivos em uma data específica, a demonstração de resultados é calculada para um período específico (mensal, trimestral, anual) e é uma declaração das receitas obtidas pela empresa e das despesas feitas (para gerar essa receita). Portanto, se você faturou um total de $40.000 por cinco colocacões em um determinado mês e tem um funcionário e algumas despesas regulares, então sua demonstração de resultados será assim:

Demonstração de resultados para o mês de maio de 2019

Item	Receita (despesa) em $
Receitas de vendas	40000
Juros Recebidos (Sobre depósito bancário):	50
Salários dos empregados	(15000)
Comissão dos Empregados	(3000)
Despesas de deslocação	(1000)
Aluguel de escritórios	(3000)
Despesas de marketing	(4000)
Despesas com software e Internet	(1000)
Amortizações (mobiliário e computadores)	(200)
Total de lucros (perdas)	12850

Bem, a declaração acima é apenas indicativa e será volátil dependendo das suas receitas (as despesas, exceto comissões, são mais ou menos estáveis). A demonstração de resultados está, claro, vinculada ao balanço patrimonial. Então, por exemplo, se você faturou $40.000 para o seu cliente e ele pagou uma fatura de $15.000, então esse dinheiro recebido de $15.000 será adicionado ao caixa no banco no lado dos Ativos do balanço patrimonial, e os $25.000 restantes também serão refletidos em outra linha como recebíveis (ativo). Da mesma forma, se você tiver que pagar um aluguel de $3.000 para maio de 2019, mas ainda não tiver pago, o lado do passivo do balanço patrimonial refletirá uma linha de 'Aluguel a Pagar' de $3.000.

Para fazer um cálculo de lucros e perdas, existem 2 métodos

1. Regime de Caixa: Portanto, no exemplo acima, você preenche a coluna de receitas com $40.000 apenas se o dinheiro tiver sido recebido em seu banco. Caso contrário, a receita será zero. O mesmo vale para as despesas. Assim, se um funcionário ganhou uma comissão, mas ainda não foi paga, ela não é contada como despesa até que seja paga. 2. Regime de Competência: A contabilidade(opens in a new tab) pelo regime de competência é a que normalmente é adotada, e qualquer receita auferida (embora não recebida) ou despesa acumulada (embora ainda não paga) é contabilizada na demonstração de resultados.

Software de Contabilidade

Também seria uma boa ideia para a empresa assinar um software de contabilidade(opens in a new tab) básico. Utilizando uma ferramenta de contabilidade como o Xero(opens in a new tab), QuickBooks, etc., pode facilmente apresentar declarações de IVA(opens in a new tab) e gerenciar todos os outros impostos da empresa online. Existem muitos disponíveis em cada país e podem ser facilmente encontrados online. A maioria deles é vendida por utilizador e custa entre 10 e 30 dólares por mês por utilizador. Pode sempre recorrer à ajuda de um contador para a preparação inicial. A maioria dos softwares possui integrações embutidas e pode ser conectada às contas bancárias(opens in a new tab) da sua empresa e aos cartões de crédito com aprovação instantânea(opens in a new tab). Ele ajuda a acompanhar todos os recebimentos e despesas (opens in a new tab)após a configuração. Tudo o que você precisa aprender é a:

• Criar e editar uma fatura
• Introduza o recibo de pagamento(opens in a new tab)
• Introduza as despesas no sistema (e aprenda a classificar as despesas)

Isso é suficiente, e então você pode buscar ajuda de um contador profissional(opens in a new tab) para declarar os impostos da sua empresa no final do ano.

Alguns termos/conceitos financeiros importantes

• Depreciação: Sempre que você adquire um ativo (qualquer equipamento, seja um computador, móvel, celular, etc), a entrada é feita no lado do ativo do balanço patrimonial com uma correspondente redução no caixa do mesmo lado. Basicamente, você converte seu caixa (ativo) em um computador (ativo).
• Agora, todos sabemos que um computador será usado por, digamos, cinco anos. Portanto, se você comprou um computador por $1.000, estará basicamente utilizando $200 por ano. Assim, ao final do ano, você depreciará o computador para $800 e adicionará os $200 como despesa de depreciação na sua demonstração de resultados do ano.
• Claro, existem várias fórmulas e regras para depreciação estabelecidas pelas autoridades fiscais para diferentes itens de maquinário, e você pode deixar que seu consultor contábil(opens in a new tab) resolva isso. É importante que compreenda o conceito.
• Amortização: É um conceito semelhante à depreciação, mas usado para itens como software (que, na verdade, não deprecia), permitindo que o custo inicial do software seja repartido em vários anos, já que você utilizará o software por muitos anos. No entanto, com o modelo SAAS (software como serviço) e as assinaturas mensais e anuais, essa prática está se tornando menos relevante.
• PBT (Lucro Antes dos Impostos): É simplesmente um cálculo do lucro antes dos impostos e é autoexplicativo.
• PAT (Lucro Após Impostos): Esse lucro após impostos também é conhecido como Lucro Líquido.
• EBITDA: Esse é o lucro antes dos juros, depreciação, impostos e amortização. Portanto, é a receita menos todas as despesas, exceto despesas com juros, depreciação, impostos e amortização. (portanto Elucros Bantes Interesse Depreciação Tax e Amortização).
• Capital de Giro: Toda empresa sempre precisará de algum capital disponível para seus pagamentos e funcionamento regulares. Essa necessidade é tipicamente calculada pela fórmula simples de ativos circulantes menos passivos circulantes.

Entendendo o Financiamento Empresarial

Como mencionado anteriormente, uma empresa pode ser financiada utilizando capital próprio (valor das ações – Propriedade) ou utilizando dívida (empréstimo, seja do proprietário, banco ou de outra pessoa). O custo da dívida é muito simples. É o custo dos juros do capital. Pode variar de 5% a 15% ou mais, dependendo da economia em que você está operando. Também dependerá de se a dívida é garantida (onde algum ativo, como uma casa ou propriedade, é empenhado contra ela) ou não garantida. Obviamente, dívidas garantidas são mais baratas.Uma coisa a entender é que, como os juros pagos sobre uma dívida da empresa são categorizados como uma despesa de negócios, o valor líquido dos juros pagos é menor do que o que você realmente paga ao banco. Por exemplo, se a empresa tomou um empréstimo (dívida) de, digamos, $200.000 e paga um juros anual de 10% (ou seja, $20.000). Agora, se a empresa teve um lucro de $60.000 no ano e a alíquota de imposto corporativo é de 20%, então a empresa teria pago $12.000 em impostos. No entanto, agora que há uma despesa de juros de $20.000, o lucro mostra apenas $40.000 e, portanto, o imposto real pago é $8.000. A empresa economizou $4.000 em impostos. Outra forma de ver isso é que os juros pagos são apenas $16.000 (ou seja, $20.000 a serem pagos em juros menos os $4.000 economizados em impostos). Portanto, uma taxa de juros de 8% e não 10%.Agora, vamos analisar o custo do capital próprio. É importante entender que o capital próprio é muito mais caro por uma grande margem. Agora imagine que sua empresa está gerando um lucro de $60.000 por ano e, em vez de tomar um empréstimo, você forneceu capital próprio no valor de $200.000. A vantagem de fornecer capital próprio (ações de propriedade) é que esse dinheiro não precisa ser retornado. Portanto, a pessoa que compra o capital próprio está assumindo o risco de que a empresa quebre. Suponhamos que a empresa seja avaliada em 20 vezes o lucro, então sua empresa vale 1,2 milhões de dólares. Agora, se você levantar capital próprio no valor de duzentos mil dólares, você precisará ceder 14,28% de capital (ou seja, 200.000 / (1.200.000 + 200.000)). Em uma organização de tamanho tão pequeno, não é muito difícil crescer cerca de 50% em um ano. Portanto, se no ano seguinte sua empresa gerar um lucro de $90.000, ela seria avaliada em 1,8 milhões de dólares (20 vezes o lucro anual). Agora, o valor dos 14,28% de capital é $257.040. Portanto, os $200.000 cresceram 28,5%. Assim, o custo do capital próprio é de 28,5%. Embora eu tenha feito suposições simplistas, espero que o conceito tenha sido entendido. Portanto, um empreendedor deve ser muito cuidadoso ao ceder capital próprio, especialmente no estágio inicial da startup. Isso pode acabar sendo muito caro (imagine se a empresa tivesse crescido 100% ou mais). Embora eu tenha escrito isso para empreendedores de recrutamento, o artigo é relevante para qualquer pequeno negócio/startup. Os poucos tópicos e jargões abordados são suficientes para um empreendedor sem formação em finanças começar.