Financiación para empresarios de la contratación

Muchos nuevos empresarios que no son profesionales de las finanzas luchan con la jerga utilizada en finanzas y contabilidad.

El objetivo de este artículo es familiarizar a los empresarios en proceso de reclutamiento con la estructura básica de las finanzas y las cuentas necesarias para poner en marcha una pequeña empresa.

Estructura jurídica de la empresa

Como ya explicamos en nuestro artículo anterior(Los requisitos previos para la contratación | Cómo empezar), recomendamos establecer una Sociedad de Responsabilidad Limitada (una Corporación C) en lugar de una «propiedad».

Bueno, también puede empezar como una empresa propietaria y convertirse más tarde en una Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL).

A efectos de financiación, su empresa será tratada como una entidad jurídica independiente, es decir, separada del promotor (o de los accionistas).

A la hora de elegir la estructura jurídica de su empresa, tenga en cuenta sus objetivos, necesidades operativas y preferencias de responsabilidad. Las distintas estructuras de LLC varían en cuanto a protección de la responsabilidad, implicaciones fiscales y flexibilidad de gestión.

Dos constructos principales en finanzas

Balance: Se trata de un estado del activo y el pasivo de una empresa en una fecha determinada. El activo es todo lo que la empresa posee y el pasivo todo lo que debe.

Como su nombre indica, el activo y el pasivo están siempre en equilibrio (igual). Comprendámoslo mejor. Cuando una empresaria crea una empresa puede darle dinero de dos formas, como capital (dinero por acciones-propiedad) y como préstamo (también llamado deuda).

Ahora bien, se trata de dinero que la empresa debe al empresario y, por lo tanto, se clasifica como «Pasivo». La empresa mantendrá este dinero recibido como efectivo en su cuenta bancaria y, por lo tanto, se clasifica como «Activo». (Consulte la Tabla 1)

Cuadro 1- Balance a 01 de mayo de 2019

Si la empresa compra ahora un portátil por, digamos, 1.000 dólares utilizando el efectivo en el banco, la tabla anterior simplemente reducirá el efectivo en el banco a 12.000 dólares y añadirá otra fila al activo, portátil (u ordenador o maquinaria) 1.000 dólares.

Sin embargo, si el pago del portátil no se ha realizado, lo que significa que hay que pagar 1.000 $ al proveedor del portátil, entonces el balance tendrá el siguiente aspecto- (Consulte la tabla 2)

Cuadro 2- Balance a 05 de mayo de 2019

Así que repitiendo lo que escribimos antes, cualquier cosa que la empresa
posee es un activo
y cualquier cosa que
debe es un pasivo
. Con esto pasemos a la otra construcción.

También existe el concepto de
activo/pasivo a corto plazo
y activo/pasivo a largo plazo. Los activos corrientes son activos líquidos (como el efectivo o los depósitos en efectivo) que pueden utilizarse fácilmente. Los activos que no pueden liquidarse, como la maquinaria o una inversión a largo plazo, etc., se clasifican como activos a largo plazo.

Del mismo modo, los pasivos que deben pagarse en el plazo de un año se denominan pasivos corrientes y otros como la deuda a largo plazo se clasifican como pasivos a largo plazo.

Cuenta de pérdidas y ganancias: A diferencia del balance con es un registro de activos y pasivos en una fecha determinada, la cuenta de pérdidas y ganancias es calculado para un periodo específico (Mensual, trimestral, anual) y es un estado de los ingresos obtenidos por la empresa y los gastos realizados(para obtener esos ingresos). Así, si ha facturado un total de 40000 dólares por cinco colocaciones en un mes concreto y tiene un empleado y algunos gastos ordinarios, su cuenta de pérdidas y ganancias tendrá este aspecto-.

Cuenta de pérdidas y ganancias del mes de mayo de 2019

Bien, lo anterior es sólo una declaración indicativa y será volátil en función de sus ingresos obtenidos (los gastos distintos de las comisiones son más o menos estables). Por supuesto, la cuenta de pérdidas y ganancias está vinculada al balance. Así, por ejemplo, si ha facturado a su cliente 40000 dólares y éste le ha pagado una factura digamos de 15000 dólares.

Entonces este efectivo cobrado $15000 se añadirá al efectivo en el banco en el lado del Activo del balance y los $25000 restantes también se reflejarán en otra fila como cuentas por cobrar (activo).

Del mismo modo, si tuviera que pagar un alquiler de 3.000 $ para mayo de 2019 pero aún no lo ha hecho, el pasivo del balance reflejará una fila de «Alquiler por pagar» de 3.000 $.

Para hacer una cuenta de pérdidas y ganancias, existen 2 métodos

1. Criterio de caja
: Así, en el ejemplo anterior, usted rellena la columna de ingresos con 40000 $ sólo si el efectivo ha sido recibido en su banco. De lo contrario, los ingresos serán nulos. Lo mismo ocurre con los gastos. Así, si un empleado ha ganado una comisión pero aún no se le ha pagado, entonces no se contabiliza como gasto hasta el momento en que no se pague.

2. Base de devengo
: La contabilidad de ejercicio es la que se adopta normalmente y cualquier ingreso obtenido (aunque no recibido) o un gasto devengado (aunque aún no pagado) se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Contabilidad Software

También sería una buena idea que la empresa se suscribiera a algún programa básico de contabilidad. Utilizando una herramienta de contabilidad como Xero, QuickBooks, etc. puede presentar fácilmente las declaraciones del IVA y gestionar todos los demás impuestos empresariales en línea. Habría muchos en cada país y se pueden encontrar fácilmente en Internet. La mayoría de ellos se venden por usuario y cuestan entre 10 y 30 dólares al mes por usuario. Siempre puede buscar la ayuda de un contable para la puesta en marcha inicial. La mayoría de los programas tienen integraciones incorporadas y pueden conectarse con las cuentas bancarias de su empresa y con tarjetas de crédito de aprobación instantánea. Le ayuda a llevar un registro de todos los recibos y gastos una vez configurado, todo lo que necesita es aprender a-

• Crear y editar una factura
• Introduzca el recibo del pago
• Introducir el gasto en el sistema (y aprender a categorizar el gasto)

Eso es suficiente y entonces podrá buscar de nuevo
uchos contables ayudan a presentar las declaraciones fiscales de su empresa a final de año.

Algunos términos/conceptos financieros importantes

• 
  Depreciación
  Cada vez que se adquiere un activo (cualquier equipo, ya sea un ordenador, un mueble, un móvil, etc.), el asiento se realiza en el activo del balance y con la correspondiente reducción de tesorería en el mismo lado. Básicamente convierte su efectivo(activo) en un ordenador(activo).
• Ahora bien, todos sabemos que un ordenador se utilizará durante digamos cinco años. Por tanto, si ha comprado un ordenador por 1.000 dólares, entonces, básicamente está utilizando hasta 200 dólares al año. Así que al final del año, depreciará el ordenador a 800 $ y añadirá los 200 $ como gasto de depreciación en su cuenta de pérdidas y ganancias del año.
• Por supuesto, existen varias fórmulas y reglas de depreciación por parte de las autoridades fiscales para diferentes elementos de maquinaria y puede dejar que su asesor contable lo resuelva. Es importante que entienda el concepto.
• 
  Amortización
  Un concepto similar a la depreciación aunque utilizado para artículos como el software (que en realidad no se deprecia), de modo que el coste inicial del software puede prorratearse entre varios años, ya que usted utilizaría el software durante muchos años. Aunque hoy en día, con el modelo SAAS (software como servicio) y la suscripción mensual y anual, es cada vez menos relevante.
• 
  PBT
  Esto es sólo un cálculo del beneficio antes de impuestos y se explica por sí mismo
• 
  PAT
  Este beneficio después de impuestos también se conoce como Beneficio Neto.
• 
  EBIDTA
  Son los ingresos menos todos los gastos que no sean gastos por intereses, depreciación, impuestos y amortización (por lo tanto
  E
  arnings
  B
  asta
  I
  nterés
  D
  epreciación
  T
  ax y
  A
  mortización).
• 
  Capital circulante
  Toda empresa necesitará siempre algo de capital disponible para sus pagos regulares/funcionamiento. Este requisito suele ser una simple fórmula de activos corrientes menos el pasivo corriente.

Comprender Financiación empresarial

Como ya se ha mencionado, una empresa puede financiarse utilizando fondos propios (valor de las acciones – Propiedad) o utilizando deuda (Préstamo del propietario o del banco o de cualquier otra persona).

El coste de la deuda es muy sencillo. Es el coste de los intereses del capital. Puede oscilar entre el 5% y el 15% o más, dependiendo de la economía en la que opere. También dependerá de si la deuda está garantizada (cuando se pignora algún bien como una casa o una propiedad) o no garantizada.

Obviamente, las deudas garantizadas son más baratas. Una cosa que hay que entender es que como los intereses pagados sobre la deuda de una empresa se clasifican como gastos empresariales, los intereses netos pagados son inferiores a los que usted paga realmente a un banco.

Por ejemplo, si la empresa ha tomado un préstamo(deuda) de digamos 200000 $ y paga un interés anual del 10 % ( es decir 20000 $).

Ahora bien, si la empresa obtuvo un beneficio de 60.000 $ durante el año y digamos que el tipo del impuesto de sociedades es del 20%, entonces la empresa habría pagado 12.000 $ en concepto de impuestos. Sin embargo, ahora que se ha incurrido en un gasto por intereses de 20000 $, el beneficio sólo aparece como 40000 $ y, por tanto, el impuesto real pagado es de 8000 $. La empresa se ha ahorrado 4.000 dólares en impuestos.

Otra forma de verlo es que los intereses pagados
es de sólo 16000 $ (es decir, 20000 $ a pagar en concepto de intereses menos los 4000 $ ahorrados en impuestos). Por lo tanto, un tipo de interés del 8% y no del 10%.

Veamos ahora el coste de los fondos propios. Es importante comprender que los dos fondos propios son más caros por un amplio margen. Ahora imagine que su empresa obtiene unos beneficios de 60000 $ al año y que en lugar de endeudarse ha aportado fondos propios por valor de 200000 $.

Ahora bien, lo bueno de dar capital (acciones de propiedad) es que no es necesario devolver este dinero. Así que la persona que compra el capital está asumiendo el riesgo de que la empresa quiebre.

Supongamos que la empresa está valorada en 20 veces el beneficio, por lo que su empresa vale 1,2 millones de dólares. Ahora bien, si consigue fondos propios por valor de doscientos mil dólares tendrá que desprenderse del 14,28 % de los fondos propios ( es decir, 200000 / (1200000 + 200000)). Con un tamaño tan pequeño de organización, no es muy difícil crecer alrededor de un 50 % en un año.

Así que ahora, si en el próximo año su empresa obtiene un beneficio de 90000 dólares, estaría valorada en 1,8 millones de dólares (20 veces el beneficio anual). Ahora el valor del 14,28 % de los fondos propios es de 257040 $. Así que los 200.000 dólares han crecido un 28,5%. Por tanto, el coste de los fondos propios es del 28,5 %.

Por mucho que haya hecho suposiciones simplistas, espero que se entienda el concepto. Por lo tanto, un empresario debe ser muy cuidadoso a la hora de ceder capital, especialmente en la fase inicial de la puesta en marcha.

Podría resultar muy caro (imagínese si la empresa hubiera crecido un 100% o más)

Aunque lo he escrito para empresarios de la contratación, el artículo es relevante para cualquier pequeña empresa o start-up. Los pocos temas y la jerga que se tratan son suficientes para que un empresario sin formación financiera pueda ponerse en marcha.